Aktienoptionen Zeitwert

Was ist Zeit Wert. Der Teil einer Option s Prämie, die auf die verbleibende Zeit bis zum Ablauf des Optionskontraktes zurückzuführen ist Eine Option s Prämie besteht aus zwei Komponenten seinen intrinsischen Wert und seine Zeit Wert Der intrinsische Wert ist der Unterschied Zwischen dem Kurs des Basiswerts zum Beispiel der zugrunde liegenden Aktie oder dem Rohstoff und dem Ausübungspreis der Option Jede Prämie, die über dem Wert der Option liegt, wird als Zeitwert bezeichnet. BREAKING DOWN Zeitwert Der Preis oder die Kosten Einer Option ist eine Menge an Geld bekannt als die Prämie Eine Option Käufer zahlt diese Prämie an eine Option Verkäufer im Austausch für das Recht gewährt durch die Option die Wahl die Option, die Option ausüben oder lassen Sie es auslaufen wertlos Die Prämie ist gleich Der intrinsische Wert plus der Option s Zeitwert Der intrinsische Wert für eine Call-Option entspricht dem zugrunde liegenden Preis abzüglich des Basispreises der intrinsische Wert für eine Put-Option entspricht dem Ausübungspreis abzüglich des zugrunde liegenden Preises Gleich der Prämie die Kosten der Option abzüglich ihres inneren Wertes der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswerts In der Regel gilt, je mehr Zeit bis zum Ablauf bleibt, desto größer der Zeitwert der Option Dies liegt daran, dass die Anleger sind Sind bereit, eine höhere Prämie für mehr Zeit zu zahlen, da der Vertrag länger sein wird, um aufgrund eines günstigen Umzugs im Basiswert zu profitieren. Im Allgemeinen verliert eine Option ein Drittel ihres Zeitwertes während der ersten Hälfte seines Lebens und Die verbleibenden zwei Drittel seines Zeitwertes während der zweiten Hälfte Zeit Wert sinkt im Laufe der Zeit, schließlich zerfällt auf Null bei Verfall, ein Phänomen bekannt als Zeitverfall. Stock Option Bewertung. Wie finden Sie den Wert Ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen. Knowing der Wert Ihrer Aktienoptionen können Ihnen helfen, Ihr Vergütungspaket zu bewerten und Entscheidungen darüber zu treffen, wie Sie Ihre Aktienoptionen behandeln können. Untergeordneter Optionswert. Wie in unserem Buch näher erläutert wird Betrachten Sie Ihre Optionen Der Wert einer Aktienoption hat zwei Komponenten Ein Teil, genannt Intrinsischer Wert misst den Papiergewinn, wenn irgendwelche, die zum Zeitpunkt der Ermittlung des Wertes eingebaut sind. Wenn beispielsweise Ihre Option das Recht zum Kauf von Aktien bei 10 pro Aktie und der Aktienbestand bei 12 hat, hat Ihre Option einen intrinsischen Wert Von 2 pro Aktie Die Option hat einen zusätzlichen Wert auf der Grundlage des Potenzials für mehr Gewinn, wenn Sie weiterhin die Option halten Dieser Teil des Wertes variiert je nach der Zeitdauer, bis die Option unter anderen Faktoren abläuft, so dass es den Zeitwert genannt wird Der Option Der Wert einer Aktienoption ist die Summe aus ihrem intrinsischen Wert und ihrem Zeitwert. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Optionswert nicht eine Vorhersage ist, oder sogar eine Schätzung des wahrscheinlichen Ergebnisses, dass es weiterhin eine Option hält Haben einen Wert von 5 pro Aktie, aber am Ende produzieren einen Gewinn von 25 pro Aktie oder gar kein Gewinn. Option Wert ist nützliche Informationen, aber es doesn t vorauszusagen, die future. Objective und subjektiven Wert. In der Theorie können wir bestimmen, Option Wert Objektiv mit komplizierten Formeln oder Prozeduren In der Praxis ist der Wert, der für Personen gilt, die Mitarbeiteraktienoptionen halten, der subjektive Wert der Option der Wert der Option für Sie. Deshalb empfehle ich einen vereinfachten Ansatz bei der Ermittlung des Wertes eines Mitarbeiterbestandes Option Für eine Sache, wenn Ihre Option s Ablaufdatum ist mehr als fünf Jahre entfernt, würde ich den Wert bestimmen, als ob es in fünf Jahren abläuft Die Chancen sind ziemlich gut, dass Sie gewonnen haben, erhalten Sie den vollen Nutzen einer längeren Zeit auch , Ignoriere ich jeden zusätzlichen Wert, der durch hohe Volatilität erzeugt wird. Das ist ein Weg, um zu messen, wieviel der Bestand zickzack auf und ab ist. In der Theorie bedeutet höhere Volatilität einen höheren Optionswert, aber in der Praxis stellt er Ihnen viel Risiko aus, und das ist ein negativer Faktor Die den höheren Wert abbricht, meiner Meinung nach Für Planungszwecke erkenne ich fast immer den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen, als ob die Aktie eine mäßige Volatilität aufweist, auch wenn die tatsächliche Volatilität einen höheren theoretischen Wert erzeugt. Diese Abgrenzung. Diese Beobachtungen über subjektive Wert erlauben uns, einige Verknüpfungen zu verwenden Die einfachste ist für brandneue Optionen, die ein Leben von fünf oder mehr Jahren haben Die Option doesn t haben irgendwelche intrinsischen Wert noch, weil der Ausübungspreis ist der gleiche wie der Marktwert der Aktie Wenn wir ignorieren Zusätzliche Zeit über fünf Jahre hinaus, und auch ignorieren den Wert der hohen Volatilität, eine neu ausgegebene Option hat in der Regel einen Wert in der Nähe von 30 des Wertes der Aktie. Example Sie erhalten eine Option, um 800 Aktien der Aktien zu 25 pro Aktie zu kaufen Die insgesamt Wert der Aktien beträgt 20.000, so dass der Optionswert ist etwa 6.000.Erinneren, der theoretische Wert der Option kann ein bisschen höher sein, aber 6.000 ist eine vernünftige Zahl für den Wert der Option für Sie Wenn Sie Ihre Option gehalten haben Für eine Weile und der Aktienkurs ist gestiegen, benötigen Sie eine etwas kompliziertere Methode, um die Option s Wert zu bestimmen Die offizielle Formel ist wirklich umwerfend, aber das folgende Verfahren gibt Ihnen eine vernünftige Schätzung. Tragen Sie den Ausübungspreis der Aktie Option aus dem aktuellen Wert der Aktie, um den intrinsischen Wert der Option zu bestimmen. Multiply der Ausübungspreis der Aktienoption um 25, um eine Schätzung des Fünfjahreszeitwertes zu erhalten Reduzieren Sie diese Anzahl proportional, wenn die Option in weniger ausläuft Als fünf years. Add den intrinsischen Wert und den Zeitwert, um den Gesamtwert der Aktienoption zu erhalten. Example Ihre Option können Sie kaufen Lager bei 10 pro Aktie Die Aktie ist derzeit bei 16 Handel, und die Option läuft in vier Jahren ab. Der innere Wert beträgt 6 pro Aktie Der Fünfjahreszeitwert wäre 2 50 25 des 10 00 Ausübungspreises, aber wir reduzieren diese Zahl um ein Fünftel, da die Option in vier Jahren abläuft. Für diese Option ist der intrinsische Wert 6 00 pro Aktie und der Zeitwert beträgt ca. 2 00 pro Aktie Der Gesamtwert der Option zu diesem Zeitpunkt beträgt ca. 8 00 pro Aktie. Überprüfen Sie Ihre Arbeit Der Zeitwert einer Aktienoption ist immer irgendwo zwischen Null und der Übung Preis der Option Eine Nummer außerhalb dieses Bereichs zeigt einen Fehler an. Sie haben wahrscheinlich nicht in der Lage, diese Berechnung in Ihrem Kopf zu tun, aber es ist ziemlich einfach mit einem Taschenrechner, und das ist mehr, als wir für die Black-Scholes Formel sagen können Denken Sie daran, dass wir hier wieder den Mehrwert der hohen Volatilität ignorieren, so dass der theoretische Wert einer Aktienoption höher sein kann als die mit diesem vereinfachten Verfahren berechnete Zahl. Dividenden reduzieren den Wert der Aktienoptionen, da Optionsinhaber nicht erhalten Dividenden bis nach der Ausübung der Option und halten die Aktien Wenn Ihr Unternehmen zahlt Dividenden, ist es sinnvoll, die Werte zu reduzieren, die durch die oben beschriebenen Kurzbefehlsmethoden berechnet. Need ein Online-Rechner. Es gibt eine Reihe von Aktienoption Wertrechner im Internet Einige Sind nicht gut, aber einige sind ausgezeichnet und frei Mein Favorit wird angeboten Lesen Sie jetzt unsere Erklärung zuerst, dann gehen Sie auf diese Seite und suchen Sie nach einem Link zu ihrem Basic Calculator Beginnen Sie mit der Eingabe des Symbols für Ihr Unternehmen s Lager in der Box Für das Symbol Zum Beispiel, wenn Sie für Intel arbeiten, geben Sie INTC Ignorieren Sie die Box für Stil, weil das doesn t Angelegenheit für diese Art von Option Die nächste Box ist für Preis, und es sollte bereits einen aktuellen Preis für Ihr Unternehmen s Lager Sie können Lassen Sie es allein, oder ändern Sie es, wenn Sie den Optionswert sehen wollen, wenn der Aktienkurs höher oder niedriger ist. Die nächste Box ist für Streik, was bedeutet, dass der Ausübungspreis Ihrer Aktienoption diese Nummer eingeben und über das Verfallsdatum überspringen, weil Sie Gehen Sie, um die Anzahl der Tage zu verabschieden stattdessen Sorgen Sie sich um die Berechnung der genauen Anzahl der Tage nur die Jahre oder Monate und multiplizieren mit 365 oder 30 Die nächste Box ist für Volatilität, und wenn Sie ein gutes Lager Symbol eingegeben, die Nummer ist schon da Wie cool ist das Wenn die Nummer 30 oder weniger ist, akzeptiere es einfach und ziehe weiter Wenn es höher als 30 ist, wäre ich geneigt, es in den meisten Fällen auf 30 zu reduzieren, weil deine Optionen dich einer Menge aussetzen Risiko Sie können die Werte akzeptieren oder ändern, die der Rechner für Zinssatz und Dividenden anbietet. Normalerweise gibt es keinen Grund, diese Gegenstände zu ändern. Rekurrieren Sie und nach einem Moment sehen Sie den Wert der Option und viele andere Sachen, die buchstäblich griechisch sind Sie beachten Sie, dass dieser Rechner den Gesamtwert Ihrer Aktienoption angibt Wenn Ihre Option im Geld ist, was bedeutet, dass die Aktie zu einem Preis höher als der Ausübungspreis der Option gehandelt wird, ist ein Teil des Wertes ein intrinsischer Wert und Teil ist der Zeitwert Subtrahieren Der Ausübungspreis der Option aus dem Handelspreis der Aktie, um den intrinsischen Wert zu erhalten. Dann können Sie den intrinsischen Wert vom Gesamtwert subtrahieren, um den Zeitwert Ihrer Aktienoption zu erlernen. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle zukünftigen Besuche gelten Wenn Sie zu jeder Zeit interessiert sind, um auf unsere Standardeinstellungen zurückzusetzen, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. 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