Accounting For Stock Optionen Us Gaap

Zusammenfassung der SFAS Nr. 123 Dezember 2004 Version. Statement of Financial Accounting Standards SFAS Nr. 123 eine Aktienbasierte Vergütung b Überarbeitet im Dezember 2004.Fair-Value-basierte Methode ist für öffentliche Stellen erforderlich a Kosten der aktienbasierten Vergütung - erforderlich für In den Jahresabschlüssen anerkannt werden. Alle Gesellschaften - sind verpflichtet, eine Fair-Value-basierte Methode anzuwenden. c Nicht public Entities - können als Alternative eine intrinsisch-wertbasierte Methode wählen. Fair-Wert-basierte Methode Stock Option - Opting Pricing Modell verwendet wird zB Black-Scholes-Modell, Binomial-Modell. Intrinsic - Wert-basierte Methode Aktienoption - Intrinsic Wert Angegebener Marktpreis der Aktie - Option Ausübungspreis. Ersatz der Vergütung Kosten eine Vergütung Kosten erkannt - Über die erforderliche Serviceperiode. B Benötigte Serviceperiode - die Periode, in der ein Mitarbeiter eine Dienstleistungsperformance benötigt. c Entschädigungskosten werden abgegrenzt IF - es ist wahrscheinlich, dass die Leistungsbedingung erreicht wird. d Bisher erkannt Entschädigungskosten werden nicht rückgängig gemacht - falls die Mitarbeiteraktienoption nicht ausgeübt wird. Änderungen im Dezember 2004 Version von SFAS Nr. 123.SFAS Nr. 123 Überarbeitete Fassung Dezember 2004 ersetzt die folgenden. a Oktober 1995 Version von SFAS Nr. 123, Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung B APB Stellungnahme Nr. 25, Bilanzierung von Anteilen an Arbeitnehmer c SFAS Nr. 148 d ARB Nr. 43, Kapitel 13B. Differenzen zwischen Dezember 2004 Version und Oktober 1995 Version von SFAS Nr. 123.a Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern im aktienbasierten Vergütungstransaktionen werden gemessen At - Öffentliche Körperschaften Fair Value Methode ist erforderlich - Nonpublic Entities Intrinsische Wertmethode ist erlaubt. Oktober 1995-Version - Fair Value-basierte Methode wird gefördert, aber nicht erforderlich, für alle Entitäten. b Auszeichnungen von Eigenkapitalinstrumenten - Nicht-öffentliche Unternehmen sind verpflichtet, Fair-Value-basierte Methode zu verwenden. Oktober 1995 Version - Nichtöffentliche Unternehmen dürfen entweder Fair Value-basierte Methoden oder Minimalwertmethoden verwenden. Die Anzahl der Instrumente, für die die erforderliche Leistung erbracht wird, muss für alle Unternehmen geschätzt werden. Oktober 1995 Version - Alle Gesellschaften waren berechtigt, Verzugserklärungen zu berücksichtigen. Inkrementelle Vergütungskosten für eine Änderung der Bedingungen und Konditionen - gemessen durch Vergleich der beizulegenden Zeitwerte vor und nach Änderungen. Oktober 1995 Version - Die Auswirkung von Änderungen ist die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der geänderten Prämie zum Zeitpunkt der Gewährung und dem Wert der Prämie unmittelbar vor der Änderung auf der Grundlage der kürzeren der verbleibenden ursprünglich geschätzten erwarteten Lebensdauer oder der erwarteten Lebensdauer Der geänderten Auszeichnung. Summary of SFAS Nr. 123 Oktober 1995 Version. Statement of Financial Accounting Standards SFAS Nr. 123 eine Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung b Ausgestellt im Oktober 1995.Fair-Wert-basierte Methode wird gefördert, nicht erforderlich Alle Entitäten werden gefördert, aber nicht Verpflichtet, eine beizulegende Zeitwertbasierte Methode zur Bilanzierung eines aktienbasierten Vergütungsplans festzulegen. Transaktionen mit anderen als Mitarbeitern. a Eigenkapitalinstrumente, die im Austausch von Waren oder Dienstleistungen ausgegeben werden - Der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Waren und Dienstleistungen wird zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes des Eigenkapitals herangezogen Instrumente ausgestellt. b Wenn der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zuverlässiger messbar ist, wird der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente verwendet - gemeinsames Beispiel Kaufgeschäftskombination. Transaktionen mit Mitarbeitern. a Fair Value-basierte Methode wird aufgefordert, b Intrinsic Value Based Methode APB-Stellungnahme Nr. 25 darf verwendet werden c Wenn eine intrinsische Wertbasierte Methode verwendet wird - Pro-forma-Nettoeinkommen und Ergebnis je Aktie nach beizulegend bewerteter Methode anzugeben. Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten, die für Mitarbeiterleistungen ausgegeben wurden An Mitarbeiter im Austausch von Dienstleistungen von Mitarbeitern - gemessen und anerkannt auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinstrumenten - Betrag Mitarbeiter bezahlt b Bestände - Mitarbeiter verdienen die Rechte, von c ausgeschüttete Aktien zu profitieren - Mitarbeiter haben nicht die Vorteile erworben Aus dem beizulegenden Zeitwert der nicht bewerteten Aktien - Marktpreis eines Anteils der gleichen Aktie, als ob sie am Stichtag platziert und ausgegeben worden wäre. Fair Value einer Aktienoption, die von einer öffentlichen Körperschaft gewährt wird - Das Wahlpreismodell wird verwendet ZB Black-Scholes-Modell, Binomialmodell. f Folgende Faktoren werden berücksichtigt - ab dem Erteilungsdatum Ausübungspreis, voraussichtliche Laufzeit der Option, aktueller Kurs der zugrunde liegenden Aktie - Für die erwartete Laufzeit der Option Erwartete Volatilität der zugrunde liegenden Aktien, Erwartete Dividenden auf der Aktie, Risikofreier Zinssatz. g Fair Value einer Aktienoption, die von einer nichtöffentlichen Körperschaft gewährt wird - Das Wahlpreismodell wird zB verwendet, zB Black-Scholes-Modell, Binomial-Modell. H Betrachten Sie alle in Para 19 genannten Faktoren - Erwartete Volatilität der Aktie über die erwartete Laufzeit der Option - Dies schätzt den Mindestwert der Option. Erhebung der Vergütung Kosten. Ein anerkannter Vergütungsaufwand ist - Basierend auf der Anzahl der Instrumente, Das Recht, zu erhalten, ist nicht abhängig von der zusätzlichen Leistung - Typischerweise sind ausgeübte Optionen ausübbar. c Entschädigungskosten werden erfasst - über die Zeiträume, in denen die damit verbundenen Dienstleistungen erbracht werden. Generally Accepted Accounting Principles - GAAP. BREAKING DOWN Allgemein akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze - GAAP. GAAP soll ein Mindestmaß an Kohärenz in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens sicherstellen, was es Investoren erleichtert, nützliche Informationen zu analysieren und zu extrahieren. GAAP erleichtert auch den Vergleich von Finanzinformationen über verschiedene Unternehmen hinweg. GAAP muss bei einem Unternehmen eingehalten werden Verteilt ihre Abschlüsse außerhalb des Unternehmens Wenn ein Aktienbestand der Gesellschaft öffentlich gehandelt wird, muss der Jahresabschluss auch die von der US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP festgelegten Regeln einhalten, wie etwa die Ertragsrealisierung der Bilanzposition und die ausstehenden Aktienmessungen Wenn ein Finanzbogen nicht mit GAAP vorbereitet wird, sollten Anleger vorsichtig sein. Auch können einige Unternehmen sowohl GAAP - als auch Non-GAAP-konforme Maßnahmen verwenden, wenn sie die Finanzergebnisse erfassen. Die GAAP-Vorschriften erfordern, dass Non-GAAP-Maßnahmen in Abschlüssen und anderen öffentlichen Offenlegungen identifiziert werden As Pressemitteilungen. GAAP vs IFRS. GAAP konzentriert sich auf die Praktiken von US-Unternehmen Der Financial Accounting Standards Board FASB gibt GAAP an Die internationale Alternative zu GAAP ist die International Financial Reporting Standards IFRS, die vom International Accounting Standards Board IASB IASB und dem FASB festgelegt wurde Haben seit 2002 an der Konvergenz von IFRS und GAAP gearbeitet. Aufgrund der in dieser Partnerschaft erzielten Fortschritte hat die SEC im Jahr 2007 die Forderung nach Nicht-U-Gesellschaften, die in Amerika registriert sind, aufgehoben, um ihre Finanzberichte mit GAAP in Einklang zu bringen, wenn ihre Konten bereits eingehalten wurden Mit IFRS Dies war eine große Errungenschaft, denn vor dem Urteil mussten Nicht-U S-Gesellschaften, die an US-Börsen handelten, GAAP-konforme Jahresabschlüsse liefern. GAAP ist nur eine Reihe von Standards Obwohl diese Grundsätze zur Verbesserung der Transparenz in den Abschlüssen beitragen , Bieten sie keine Garantie dafür, dass die Abschlüsse eines Unternehmens frei von Fehlern oder Auslassungen sind, die dazu bestimmt sind, Investoren zu täuschen. Es gibt viel Platz innerhalb von GAAP für skrupellose Buchhalter, um Zahlen zu verfälschen. So, auch wenn ein Unternehmen GAAP einsetzt, brauchen Sie noch Zu prüfen, ihre Jahresabschlüsse. ESOs Accounting für Mitarbeiter Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht wieder die heftige Debatte darüber, ob Unternehmen zu investieren Mitarbeiter Aktienoptionen Allerdings sollten wir zwei Dinge zu etablieren Erstens, die Experten bei der Financial Accounting Standards Board-FASB wollten seit Anfang der 90er Jahre Optionen verlängern Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des Internationalen Rechnungshofes dies aufgrund des bewussten Kontrentums für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte Kontroverse über Option Aufschlüsselung. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand ernsthaft bestreitet diese Optionen Sind Kosten Die gemeldeten Kosten in den Abschlüssen erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, weil historische Kosten Ist zuverlässiger, aber weniger relevant als Marktwert - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde, um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufwendungen Priorität der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können FASB will die Relevanz priorisieren, glauben, dass Bei der Erfassung eines kostspiels ist bei der Erfassung eines kostens eindeutig korrekt, als gerade falsch zu sein, wenn man es ausgiebig ausgibt. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004 erfordert die aktuelle Regel FAS 123 eine Offenlegung, aber keine Erkennung. Dies bedeutet, dass Optionskostenvoranschläge sein müssen Offenbart als Fußnote, aber sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Gewinnergebnis oder den Nettoeinkommen reduzieren würden. Das bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wünschen sich freiwillig Erkennt Optionen, wie Hunderte bereits getan haben. Auf der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Grundlegende EPS 2 Verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Verdünnte EPS. Diluted EPS Captures Einige Optionen - Die, die alt sind und im Geld Eine zentrale Herausforderung im Computing EPS ist potenzielle Verwässerung Speziell, was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, die jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden können. Dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate Verdünnte EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Verwendung der Treasury-Aktien-Methode unten illustriert zu erfassen Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 herausragende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt Aber die Aktie ist seitdem auf 20.Basis EPS Nettogewinn Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verdünnte EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien wäre hervorragend, wenn alle in-the - Geld-Optionen wurden heute ausgeübt In dem Beispiel, das oben diskutiert wurde, würde die Übung allein 10.000 Stammaktien an die Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer Steuervergünstigung geben. Der Steuerertrag ist real Bargeld, weil das Unternehmen bekommt, um seine steuerpflichtigen Einkommen durch die Optionen gewinnen zu reduzieren - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird Steuern von den Optionsinhabern sammeln, die die ordentliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn zahlen Bitte beachten Sie die Steuer Nutzen bezieht sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen Sogenannte Anreizaktienoptionen Die ISOs sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Hier sehen Sie, wie 100.000 Stammaktien zu 103.900 verwässerten Aktien im Rahmen der Treasury-Aktie werden Methode, die sich erinnern, basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 Geld-Geld-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt zurück Übung Erträge von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und ein Bargeld Steuererfolg von 52.000 13 Gewinn x 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird Rückkauf von Aktien Zum aktuellen Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien. Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist die eigentliche Formel, wo M aktuellen Markt Preis, E Ausübungspreis, T-Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen Wir haben überprüft, wie verwässertes EPS die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in den Vorjahren gewährt wurden, erfasst Aber was machen wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden, die null intrinsischen Wert haben, der ist, unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden Um eine Kosten für die Schaffung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu erzielen, der das ausgewiesene Nettoergebnis reduziert. Während die Treasury-Aktien-Methode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-Forma-Aufwand den Zähler von EPS. Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln Wie einige vorgeschlagen haben, verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen Zuschüsse, während pro forma Aufwand neue Zuschüsse enthält. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und binomial, in den nächsten beiden Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel, um einen fairen Wert zu produzieren Schätzung der Kosten, die zwischen 20 und 50 des Aktienkurses liegt Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die die Aufwendungen erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Stichtag. Damit bedeutet die FASB, dass Unternehmen die Möglichkeit haben, den beizulegenden Zeitwert der Option abzuschätzen Die Zeit der Erteilung und der Aufzeichnung erkennt diese Aufwendungen auf der Gewinn - und Verlustrechnung. Betrachten Sie die Abbildung unten mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option Verzug aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen zu reduzieren Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 von Optionen gewährt Wird verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Kosten für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um die zweite Satz von zu produzieren Pro-forma-EPS-Nummern Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung erfordern. Final Technical Note für die Brave Es gibt eine Technik, die einige verdient hat Erwähnen wir die gleiche verwässerte aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen, die verwässertes EPS und pro forma verwässertes EPS Technical, unter Pro-forma-verwässertem ESP-Posten iv auf dem obigen Finanzbericht, die Aktienbasis weiter erhöht durch die Anzahl der Aktien, die sein könnten Erworben mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand, der neben Ausübungserlösen und dem Steuerertrag ist. Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten in Rechnung gestellt wurden, konnten die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien 30.000 zurückkaufen 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verdünnten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die 40.000 € bezahlt hätten Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser Als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma oben Was wäre, wenn die Lager Taube bis 6 nächsten Jahr und blieb dort Dann würden die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde Untertrieben sein Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten.